Investície rizikového kapitálu - je ... Typy investícií rizikového kapitálu

Venture investície pomohlo veľa firiem vstúpiť na vysokú úroveň a priniesol veľa peňazí na investorov, ktorí verili v mladých a talentovaných odborníkov. Ale to nepopiera skutočnosť, že činnosť je nevyhnutne so sebou nesie vysoké riziko.

kapitálové investície rizikového a rizikový obchod

Takéto investície možno charakterizovať ako prílohu finančných prostriedkov v určitom podniku, projektu alebo nápad, ktoré sú na samom počiatku svojho vývoja a implementácie. Samozrejme, že tieto investície zahŕňajú vysoké riziká. Ale zatiaľ čo mnohí investori sú pripravení konať, rovnako ako v prípade úspešného vývoja projektu získajú značné zisky.

Dá sa povedať, že riziko, ktoré je súčasťou priamych investícií rizikového kapitálu v pomere k výške možného príjmu.

Spravidla vývojárov alebo pokročilých začiatočníkov podnikania tvoria vlastné myšlienku, že má potenciál priniesť veľmi vysoký príjem. Ale, ako sa často stáva, že nemajú potrebné finančné prostriedky pre začatie projektu. V tomto prípade sa investori obracajú na začínajúcich predstavujúce myšlienku. Osoby, ktoré sa dohodli na financovaní riskantné projekt s jasnou perspektívou, stanú spoluvlastníkmi novovzniknutej spoločnosti.

Takže investície rizikového - to je jeden zo spôsobov, ako zarábať peniaze rýchlo a riskantné. Je možné, a nadobúdania akcií spoločnosti, ktorý bol nedávno prepustený na akciovom trhu. K dispozícii je tiež spočítal, že hodnota cenných papierov v priebehu času sa výrazne zvýši.

Druhy investícií rizikového kapitálu

V zásade je logické rozdeliť na druhu sami nie sú investície, a spoločnosť, ktorá tvrdí.

Môžete začať s uvedením do prevádzky. Jedná sa o spoločnosť novo vytvorený, a teda nemajú dlhú históriu trhu. Tieto organizácie majú potrebu finančných prostriedkov, vzhľadom k nedostatočným množstvom finančných prostriedkov na realizáciu výskumných činností a organizovanie ďalších predajov. Venture kapitálové investície do začínajúcich podnikov sú jedným z najobľúbenejších destinácií.

Investície do projektu, ktorý je na úrovni myšlienok. Aj v tomto prípade, že je potrebný ďalší výskum a testovanie s cieľom vytvoriť pilotné vzorky výrobku pred tým, než je uvedený na trh.

Investície môžu prilákať tie spoločnosti, ktoré sú už plne funkčné, ale sú v krízových finančných prostriedkov potrebných pre rozšírenie predaja a výroby. Finančné prostriedky sa často používa na zvýšenie fixných aktív pracovného kapitálu alebo marketingový výskum.

Ďalším predmetom záujmu investorov môže byť organizácia s hotového výrobku, ale ktorý je v počiatočnej fáze komercializácie.

Ako môžete vidieť, rizikový kapitál investícia - to je celkom populárne investície.

venture podnik

Tento termín by mal pochopiť, investície, ktoré vo väčšine prípadov mať formu vlastného kapitálu. Investoval, zvyčajne v rýchlo rastúcich firiem, ktoré ukazujú významný potenciál. Tieto prostriedky sú často zamerané na vykonávanie súčasných technologických inovácií.

Toto financovanie je zameraná predovšetkým na komercializáciu výsledkov výskumu v high-tech a znalostiach oblastiach. Vyhliadky na takéto investície nie sú zaručené, a riziko, avšak značné.

V tomto prípade investícií rizikového kapitálu - je spôsob financovania, v ktorom investori sa nezameriavajú na dividendy. Ich cieľom je predať svoj podiel v spoločnosti po tom, čo jeho trhová hodnota bude dostatočne vysoká.

Pokiaľ ide o proces predaja, akcie, môže byť zobrazený na voľnom trhu. Kúpiť svoje schopnosti a ďalším spoločnostiam rozvojových v rovnakej oblasti. Nie je vylúčené, záujem obchodných partnerov, ktorí budú radi, zvýšiť podiel svojich investícií v určitom projekte.

prah vstupné investície

Aby bolo možné pochopiť podstatu investícií rizikového kapitálu, je potrebné s ohľadom na ich mechanizmus účinku, ktorý môže mať určité vlastnosti. Jedným z nich je vysoký prah vstupu.

Jedná sa o nasledujúce skutočnosti: za rizikový kapitál investičné potreby najmenej 10 tisíc dolárov, a v niektorých prípadoch aj niekoľko miliónov .. Preto tí, kto má pár tisíc, považovaný taká perspektíva nedáva zmysel.

Ale zároveň je alternatívou pre tých, ktorí majú málo prostriedkov, a je ochotný im riskovať. Táto možnosť spoločných investičných inštitúcií alebo nadácií. Každý fond má správca, ktorého činnosť bola znížená na akumuláciu prostriedkov drobných investorov a ich následné investovanie do sľubného projektu. Riziká sa tak nestanú menej.

Hmatateľné a Zjavnou nevýhodou tohto systému je, že všetci účastníci fondu spoliehať na kompetencii správcu, nie je schopný robiť vlastné rozhodnutia.

Nedostatočná kontrola a dlhý investičný horizont

Ďalším rysom investícií rizikového kapitálu je zabezpečiť, že nikto z tých, čo financovania projektu, nesnaží mať kontrolný podiel, ako aj na riadenie spoločnosti. Jediná vec, ktorá dávajú svoj súhlas - je riziko straty. Čo sa týka zodpovednosti za vývoj projektu, to padá hlavne na pleciach vrcholových manažérov. Ale v prípade, že spoločnosť sa rýchlo rozvíja, a investori opraviť zlé, podľa ich názoru, pokraji stratégie, ktoré môžu vstúpiť predstavenstvo pre osobné kontrolu organizácie. Ale to je skôr výnimkou ako pravidlom.

S ohľadom na dlhý investičný horizont, potom je nedostatok príležitostí na vyzdvihnutie investície v každom vhodnom okamihu. To je spôsobené tým, že projekt je takmer vždy zvládol celú sumu investície, a prinútiť ich, je možné len v prípade, že spoločnosť bude môcť zostať na trhu. Spočiatku by mali pochopiť, že niektoré spoločnosti k vstupu na burzu môže trvať niekoľko rokov po začatí.

žiadne záruky

Venture kapitálové investície - je druh investovania, v ktorom hráči sú all-or-nič. To znamená, že potom, čo financovania investor môže čakať niekoľko rokov, zatiaľ čo spoločnosť bude vyvíjať a nakoniec predať svoj podiel za niekoľko miliónov dolárov. Ale je tu riziko, že projekt po dlhom čakaní by bolo nerentabilné a všetky prílohy budú stratené. Vo väčšine prípadov je skutočná výška zisku účastníkov spustení môžu byť stanovené až po tom, čo akcie spoločnosti budú verejne vyvesené na burze. V dôsledku toho sa cena akcií spoločnosti určiť jeho investičnej atraktivity.

Situácia v Rusku

Ak vezmeme do úvahy ruskej investície rizikového kapitálu, je potrebné poznamenať, že takýto smer financovania nemožno nazvať veľmi populárne v krajinách SNŠ. Spočiatku dokonca najsľubnejšie projekty v rámci Ruskej federácie, aby investovali predovšetkým zahraničných investorov. Ale v tomto okamihu sme už tvorili ruské fondy rizikového kapitálu, ktoré rozvíjajú tento typ investícií. Napríklad JSC "Russian Venture Company", spolu so združením Revie neustále monitoruje rôzne prostriedky a poskytuje odbornú pomoc pri ich rozvoji.

Za týmto účelom zorganizovala celý rad odborných prezentácií, besied a výstav.

záver

Venture investície je určite populárny vo svete, pretože to vám umožní vyvinúť jasné podniky a často prináša rozprávkové zisky. Ale je potrebné pripomenúť, že mnohí investori stratili peniaze investované do zdanlivo nádejných projektov. Preto môžeme konštatovať, že touto cestou - pre skúsených obchodníkov.