Analýza bilancie likvidity ako jedného z nástrojov finančnej diagnostiky.

Trhové hospodárstvo predstavuje obrovský počet požiadaviek pre podniky, ktoré chcú v ňom fungovať. Hlavné kritériá hodnotenia firiem sú efektívnosť a finančná udržateľnosť. Druhá z nich je úzko spojená s takou koncepciou ako likvidita, ktorú je možné študovať niekoľkými spôsobmi. Pravdepodobne najpopulárnejšia je analýza likvidity súvahy a budeme sa na ňom podrobnejšie zaoberať.

Predtým, ako pristúpime k opisu metódy, je potrebné sa zamerať na to, čo je likvidita. Ako sa uplatňuje na našu situáciu, predstavuje to, do akej miery sú záväzky podniku úplne a presne zabezpečené na úkor svojich aktív. Priama analýza likvidity bilancie spočíva v rozdelení oboch strán rovnováhy do rovnakého počtu skupín a ich porovnávaní. V procese zoskupovania sa konštruuje takzvaný stav likvidity. Osobitná pozornosť by sa mala venovať tomu, ako vytvoriť tieto skupiny.

Analýza bilancie likvidity sa zvyčajne vykonáva v párovom porovnaní 4 skupín aktív a zodpovedajúcich pasív. Aktíva sa kombinujú podľa stupňa likvidity a sú zoradené podľa poradia ich zníženia a záväzky sa naliehavo nachádzajú aj v poradí ich znižovania.

Aktíva prvej skupiny sú plne likvidné, preto tu sú zahrnuté iba peňažné a krátkodobé investície. Majetok druhej skupiny nemá peňažnú formu, ale získava to pomerne rýchlo - je to krátkodobý dlžník a iné obchodovateľné aktíva. Tretia skupina aktív, ktoré sa majú premeniť na peniaze, je zložitejšia, pretože tu ide o zásoby a finančné investície, ktoré sa vykonávajú dlhodobo. Samozrejme, všetok ostatný majetok je zaradený do štvrtej skupiny a je najmenej likvidný a ťažko predávaný.

Prejdime k zoskupeniu záväzkov, čo je ešte jednoduchšie. Najnaliehavejšie záväzky sú záväzky a krátkodobé dlhy označené ako iné. Tvoria prvú skupinu záväzkov. Zostávajúce krátkodobé záväzky možno pripísať druhej skupine. Dlhodobé záväzky zaplnia tretiu skupinu s celým objemom a neustálymi záväzkami (tj dostupným kapitálom a rezervami) - štvrtým.

Po vytvorení skupín je potrebné ich porovnať. Skôr je potrebné porovnať v pároch súhrn aktív a pasív, to znamená prvá skupina s prvou, druhou s druhou, druhou s druhou a tak ďalej až do konca. Ak je hodnota aktív väčšia, táto situácia sa nazýva prebytok platieb, a inak - platobný deficit. Absolútna likvidita bilancie možno identifikovať za prítomnosti prebytkov pre prvé tri páry a deficit v štvrtom. Táto posledná nevýhoda má mimoriadne významný ekonomický význam, pretože naznačuje, že podnik má vlastný pracovný kapitál.

Je zrejmé, že nie všetky podniky majú úplne likvidnú rovnováhu. Môže sa stať, že likvidné aktíva nebudú stačiť na splatenie záväzkov. V takomto prípade je potrebné prijímať rozhodnutia zamerané na normalizáciu štátu, pretože menej likvidné aktíva aritmeticky kompenzujú iba likvidnejšie aktíva .

Opísaná metóda, pomocou ktorej sme vykonali analýzu likvidity súvahy, sa uplatňuje iba pre podniky reálnej ekonomiky. Ak je úlohou analyzovať likviditu a solventnosť banky, je potrebné presnejšie prepojiť aktíva a pasíva na základe podmienok a objemov, pretože ich dodržiavanie je pre každú úverovú inštitúciu nevyhnutné.