Fundamentálna analýza trhu. Technická a fundamentálna analýza

Fundamentálna analýza - súbor metód predvídať udalosti na trhu alebo v segmentoch trhu pod vplyvom vonkajších faktorov a udalostí. Presné predpovede zmien trhových podmienok umožňuje hráčovi robiť správne rozhodnutia s cieľom získať maximálny úžitok z týchto výkyvov. Výkyvy spôsobené udalosťami, ktoré majú vplyv na politiku a ekonomiku na makroúrovni, študovať fundamentálnu analýzu.

Úspešný hráč na menových a akciových trhoch, spravidla má hlboké technické a fundamentálnej analýzy makroekonomických ukazovateľov, ktoré majú vplyv na ich rozvoj. Hlbšie štúdium základných zložiek na trhu, tým nižšia je riziko účastníkov. Analýza Hlavnou úlohou aplikácie - identifikovať najatraktívnejších oblastí investícií.

správy

Správy ovplyvnenie trhu možno rozdeliť na:

• hospodársky;
• politika;
• povesti a očakávania;
• force majeure.

Na druhej strane, ekonomické a politické správy môžu byť rozdelené do očakávaných aj neočakávaných udalostí. Očakávaný atribút oznámil správy, ktoré sú zapísané do ekonomického kalendára.

platnosť

Vplyv správy a udalosti na trhu môže mať iný časový rámec, ale žiadna novinka na trhu reaguje takmer okamžite, revidovanie pomeru cena a následne udalosti len môže podporiť súčasným trendom. Teda špekulácie na trhu v správach sú možné iba v krátkom časovom intervale, kým sa trh opäť nenájde stabilnú pozíciu.

ekonomický kalendár

Vzhľadom k tomu, že väčšina ekonomických správ je vopred známe dátum zrušenia, obchodníci na trhoch priviesť dohromady vo zvláštnom kalendári. Ten prináša prvok poradí neodmysliteľne chaotického trhu, vám umožní pripraviť sa na akciu a dať mu predbežný odhad. Ekonomický kalendár sa zadávajú dáta:

• uverejňovanie štatistických správ jednotlivých štátov;
• Účtovná závierka najväčších hráčov na trhu;
• nadobudne platnosť prijaté zákony, meniace sa obchodné podmienky;
• prezentácia vodcov, vedúcimi národných bánk a významných finančných inštitúcií;
• oznámila ďalšie udalosti, ktoré môžu mať vplyv na situáciu na trhu.

Počiatočné podmienky pre analýzu

Jednoduché fundamentálna analýza je prvý priblíženie, v krátkom časovom intervale sa domnievať, že v prípade neexistencie noviniek na trhu je stabilný a všeobecné trendy pretrvávajú. Z tohto dôvodu sú hlavnými faktormi, ktoré ovplyvňujú vznik oscilácií a následne robiť špekulatívne zisk z týchto výkyvov sú správy (udalosti). V tomto prípade, čím viac nečakané správy a udalosti, tým väčšie trhové výkyvy, ktoré môžu spôsobiť. Každý podnikateľ vykonáva fundamentálnu analýzu trhu, si želá, aby sa zabránilo rizikám a stratám a majú záujem o dodatočné zisku z pohybov.

ekonomickej sily

Aby bolo možné vykonávať fundamentálnu analýzu skúma faktory, ktoré naznačujú, celkový stav ekonomiky, ako napríklad:

• Vývoj HDP - s rastom HDP v národnej mene a majetku na území štátu posilnená;
• Rozpočet krajiny, plánované a skutočnej veľkosti jej prebytku alebo deficitu;
• platby a bilancia zahraničného obchodu, pomer vývozu k dovozu;
• indexy spotrebiteľských a veľkoobchodných cien, miera inflácie;
• Údaje v nezamestnanosti;
• Indexy priemyselnej výroby a výmeny akcií, ďalších ukazovateľov národného hospodárstva.

Existujú desiatky rôznych indexov a ukazovateľov makroekonomických podmienkach. Pre hráča na trhu, všetky signály dané zmenou týchto indexov, nesú dôležité informácie, štúdium, ktoré je možné určiť správnu stratégiu pre ich správanie, aby sa predišlo stratám a zisk.

Hospodárske noviny sa obvykle očakáva, - analytici skôr, ako nastanú sa snažia predpovedať hodnoty indexov a ukazovateľov. Iba v prípade silného odchýlky skutočných hodnôt z trhu predikcie zažíva významné zmeny.

politické faktory

Zmeny vlády, volebné výsledky, vyhlásenie hláv štátov Prijatie zákonov a iných politických správ fundamentálnej analýzy sa domnieva, pokiaľ ide o dopady na ekonomiku a predpovedá zmeny na trhu spôsobené týmito udalosťami. Uzatváranie medzinárodných dohôd, mimo trhu regulácia ekonomiky môže mať významný vplyv na celkovú ekonomickú situáciu v štáte a v krajinách, ktoré sú jej hlavnými strategickými partnermi.

Politická novinky patrí štrajku, ozbrojené konflikty, zmeny v politickom systéme, a ďalších akcií. Ich dopad na ekonomiku môže mať rôzne následky. Aj keď spravidla veľkých politických zmien alarmujúce investormi a prilákať negatívne výsledky pre ekonomiku ako celok. Politická kríza je zvyčajne sprevádzaná ekonomickou recesiou a naopak.

Zvesti, ktoré ovplyvňujú očakávania

Významný vplyv na účastníkov trhu mohli šíriť zvesti. Je očakávania ľudí, ktorí chcú získať maximálny zisk môže zvýšiť investície do toho či onoho odvetví hospodárstva alebo do určitej skupiny. Navyše, tieto očakávania viesť k zmene štruktúry trhu. Riziká účastníkmi hrať podľa sluchu, je veľmi vysoká, ale v prípade, že ceny boli správne, potom zisky z investícií je vysoká.

Vyššia moc okolnosti

Veľké prírodné katastrofy, ktoré spôsobili zničenie priemyselných podnikov, železnice a ďalšej infraštruktúry, sú pre zmenu ekonomických podmienok v oblasti katastrofy. Človekom spôsobené katastrofy môžu zmeniť investičnú klímu v jednotlivých spoločnostiach a priemyslu ako celku. Fundamentálna analýza umožňuje určiť trendy v ekonomike pod vplyvom neočakávaných faktorov. To platí nielen pre štúdium na trh ako celok, ale aj pre špecifické investičné oblasti. Je možné analyzovať situáciu vo firme, v priemysle, určitý segment trhu. Najrozvinutejšie oblasti použitia sú tie, ktoré budú popísané nižšie.

Fundamentálna analýza na menovom trhu

Správy a udalosti sa deje v ekonomike, často výrazne ovplyvňujú národnej meny. Skúmať vplyv udalostí, fundamentálnej analýzy meny trhové Jej cieľom je predpovedať, posilnenie alebo oslabenie národnej meny v obchodných párov. Ak jedna a tá istá novinka má pozitívny dopad na prvom menového páru a negatívne - pre druhé, je zrejmé, posilnenie prvého meny vo vzťahu k druhým. Dôležitým faktorom v menovom trhu sú hodnoty úrokových sadzieb tuzemských bánk, najmä ekonomicky silných štátov.

Fundamentálna analýza finančných trhov a zmien výmenných kurzov odráža mnoho procesov, ktoré prebiehajú v globálnej ekonomike, a umožňuje predvídať pohyb cien maximalizovať zisky v neustále sa meniacom svete obchodu. Je dôležité vziať do úvahy cyklickú povahu ekonomického rozvoja.

V recesii období, keď je výroba minimalizovať, klesajúce úrokové sadzby, nižší dopyt zo strany spotrebiteľov, rastúca nezamestnanosť, národná mena stráca svoju príťažlivosť. Investors devízový trh svoje úspory, aby sa snaží udržať na stabilnejšie mene. Ale musíme si uvedomiť, že recesia obdobie sú nahradené stagnáciu a rast, to bolo potom, že hráči devízového trhu a získať ich zisky.

Fundamentálna analýza na menovom trhu v krátkodobom situácii a predpovede jej vývoja pomocou technických prvkov analýzy. K bytu (stagnujúci) štátnych zúčastnenými stranami na zmenárňach. Fundamentálna a technická analýza je založená na využití matematického modelovania. Pre Jednalo metód matematické spracovanie dát a zbližovanie.

Fundamentálna analýza na akciovom trhu

Obchodovania akcií a iných cenných papierov vyžaduje hlbokú štúdii. Fundamentálna analýza na akciovom trhu na základe rovnakých signálov, ako v celej ekonomike. Avšak, v tomto prípade zásadnú úlohu, ktorú zohrávajú charakteristiky jednotlivých sektorov, ako u mnohých odvetviach rovnakých signálov môže mať iný význam.

Fundamentálna analýza akciovom trhu vyžaduje hlboké pochopenie javov, na oboch makro a mikro úrovni. Napríklad ťažkosti pre uvádzanie špecifických výrobkov by mohlo viesť k zvýšeniu predaja tovaru, ich výmenu, k posunu dôrazu investorov na akciovom trhu.

Fundamentálna analýza akcií podniky založené na hlboké štúdiu o stave súčasnej ekonomickej situácie, vyhliadky na rozvoj priemyslu. Je potrebné vziať do úvahy finančnú situáciu spoločnosti, jej platobnej bilancie, ľudských zdrojov.

Fundamentálna analýza cenných papierov vyžaduje najvyššiu kvalifikáciu od obchodníka, intuitívne cit pre zmenu na trhu. Po preštudovaní týchto faktorov, investori rozhodujú o nadobudnutie alebo predaji akcií spoločnosti na burzách. Len základné analýzy zásob trh môže očakávať, že urobiť správne rozhodnutie pre investora na zisku.

analýza Intermarket

Dôležitou podmienkou pre správne analytické závery je pochopiť úzky vzťah rôznych trhov a segmentov. Trendy vzniknuté v akomkoľvek trhu alebo jeho segmentu, bude iste mať za následok celkové vibrácie. Veľkosť týchto oscilácií sa viaže k významu a integráciu tejto časti trhu so všeobecnými procesmi ekonomiky.

V tomto prípade je čiastočné a všeobecné trendy môžu byť rôzne - rast v jednom sektore ekonomiky môže viesť k poklesu v iných priemyselných odvetviach a majú negatívny dopad na ekonomiku ako celok. Napríklad pokles cien energií nie je zreteľne ovplyvňuje jednotlivé sektory ekonomiky a na ekonomiky krajín.

V tejto situácii, a to napriek poklesu v energetických odvetviach a sektoroch súvisiacich s ich softvér, môžete zmapovať rast spotrebiteľov tohto zdroja. A to iba v prípade, že podiel na ekonomiku štátu výroby energie je vysoká, môže to viesť k značným ťažkostiam pri celkovej situácii na trhoch v krajine, čo spôsobuje pokles spotrebiteľského dopytu a schopnosť platiť na všetkých úrovniach. To znamená, že rovnaké udalosti v rôznych odvetviach trhu môže viesť k následkom ďaleko od priamočiare.

analýza zložitosti

Fundamentálna analýza je založená na udalostiach, ktoré ovplyvňujú ekonomické procesy, ale na základe analýzy trhu, musíme byť plne vedomí skutočnosti, že trhové ceny poskytnúť všetkým účastníkom a ich vznik je predmetom rôznych subjektívnych faktorov, ktoré môžu byť úplne neočakávaný z hľadiska analýzy noriem. Koniec koncov, každý hráč na trhu individuálne vyhodnotiť túto správu, a sadu riešenie pre všetkých hráčov nakoniec vytvára rovnováhu medzi ponukou a dopytom, a preto cenu.

Všetci účastníci na trhu pred výskytom tejto udalosti na základe povestí, ich skúsenosti, názory odborníkov sa pripravujú na zmenu a v súlade s ich očakávaniami Zmeò advance. V rovnakej správy jednotlivé hráči reagujú rôzne, niekedy brať si odporujúce rozhodnutia - to vedie k tomu, že aj veľmi významnú správou niekedy nespôsobí významné zmeny v úvodzovkách a cien. Takáto analýza je veľmi časovo náročné, pretože je povinný vziať do úvahy reakcii všetkých účastníkov trhu, ktoré sa objavili v správach. Môžeme predpokladať, že fundamentálnu analýzu - disciplína, ktorá študuje kolektívne vedomie hráčov na trhu.

Správne signály posudzovaní

Akciové indexy a ukazovatele ekonomiky sú integrované a odrážajú iba všeobecný trend ekonomiky a trhu. Pre podrobnú analýzu a rozhodovanie je potrebné preskúmať všetky okolnosti, ktoré môžu ovplyvniť výsledky. Niet divu, že ľudia dostávajú výnosy z transakcií na burze, s názvom hráča, ako je konečne vo svojej práci (a možno aj v odbore obchodovania) hrajú významnú úlohu šťastie, talent a schopnosť správne posúdiť signály trhu, ktorá študuje na fundamentálnu analýzu.