DuPont vzorec - príklad výpočtu

Dupont Model je považovaný za jeden z najefektívnejších metód faktorovej analýzy. To bolo navrhnuté v roku 1919 odborníci z tej istej spoločnosti. Kým kedysi široko distribuované ziskovosti obrat aktív a predajov. To je v tomto modeli, tieto ukazovatele boli považované spolu prvýkrát, tento model má trojuholníkovú štruktúrou.

Často Dupont vzorec použitý faktorová analýza je vykonávaná s pomocou veľmi jednoduché. Na vrchole trojuholníka je koeficient udávajúci rentabilitu celkového kapitálu, je v tejto schéme, hlavný index, čo znamená, že výnosy z investícií v spoločnosti znamená. Nižšie sú uvedené parametre factorial typu, a síce ziskové rozpätie (výnos z predaja) a obratu aktív. Dupont vzorec znamená, že návratnosť investície sa bude rovnať súčinu zisku z predaja obežných aktív.

Dupont modelu

Hlavným cieľom Dupont modelu je identifikovať faktory, ktoré môžu určiť účinnosť podnikania, ktorých cieľom je vyhodnotiť mieru vplyvu týchto faktorov na trendy, pokiaľ ide o ich zmien a významu. V podstate sa používa na hodnotenie rizika z hľadiska kapitálu, ktorý sa používa pre rozvoj organizácie a ďalšie investičné akcie. Nižšie považujeme za základné parametre modelu.

Rentabilita kapitálu spoločnosti

Aby majitelia mohli dostať rentabilitu investícií, ktoré potrebujú, aby príspevky do základného kapitálu. Výpočty ukazujú, že vzorec Dupont, stanovuje, že za to budú musieť obetovať prostriedky tvoriace základné imanie spoločnosti, ale zároveň majú k dispozícii príde právo na podiel na zisku spoločnosti. Pre nich výnosné, ktoré majú byť zobrazené na vlastnom imaní, čím sa vytvára dôležitý proces pre akcionárov. Ale aplikácia tohto modelu má za následok uloženie obmedzení. Reálny príjem možno získať len predaja, majetok zisky neprinášajú. Na základe tohto ukazovateľa nie je možné posúdiť obchodných jednotiek spoločnosti. Treba tiež vziať do úvahy skutočnosť, že spoločnosť je hlavne cudzí kapitál.

Pre analýzu faktorov hrá dôležitú úlohu Dupont vzorec príklad, ak vezmeme do úvahy bankovníctva, pretože dlh je základom budovania podnikania. To znamená, že skutočné vykonávanie bankových operácií vykonávaných na úkor vkladov a úloha kapitálových - cúval sporenie, inými slovami, záruku, že banka je schopná udržať svoju likviditu. To znamená, že tento ukazovateľ je schopný odpovedať iba na otázky týkajúce sa kapitálu, ktoré organizácia robí pre dražiteľov.

Súčasné procesy aktív

Obrat aktív označovaný ako nepriamy dôkaz o výške obratu kapitálu, ktoré je investované do aktív organizácie, po určitú dobu. Inými slovami, ide o odhad frekvencie používania všetkých aktív, kde nie je žiadny rozdiel, čím sú vytvorené zdroje. Aj on je schopný ukázať, aké príjmy majú spoločnosti z prostriedkov investovaných do aktív.

rentabilita tržieb

Ak sa výpočet pre hlavný faktor brať Dupont vzorec, tento údaj je používaný ako hlavný ukazovateľ, ktorým je zhodnotenie vykonané efektivitu organizácie, ktorá nie je príliš veľká úspora vlastného kapitálu a dlhodobého majetku. V skutočnosti, ak je hodnota menovateľa je nízka v čase výpočtu, sa ukazuje, že preháňať finančné kapacity spoločnosti tým, že sa príliš vysokú návratnosť vlastného kapitálu. V tomto prístupe je možné objektívne zhodnotiť súčasný stav spoločnosti.

Tiež faktorom rentability tržieb jasne ukazuje, koľko mala spoločnosť čistý zisk vo výške jednotiek výrobku predávaného. Ak používate formulu Dupont, tento údaj nám umožňuje vypočítať výšku čistého zisku, čo je organizácia potom, čo bude pokrývať náklady na produkt, uhradiť všetky dane a úroky z úverov. S pomocou tohto ukazovateľa odhaľuje dôležité aspekty, a síce realizáciu produktov a podiel peňazí vynaložených na ich výrobu.

Rentabilita aktív. vzorec Dupont

Tento ukazovateľ odráža efektivitu prevádzkových činností podniku. To je používané ako kľúčových výkonnostných ukazovateľov, ktoré možno zobraziť efektivitu investovaného kapitálu. Vychádzajúc z toho, berieme na vedomie, že celková rentabilita aktív môže byť určená dvoma faktormi - obrat a zisk. Všetko dohromady vytvára multiplikatívnej model používaný v účtovnej závierke.

finančná páka

Finančná páka je potrebné, aby sa korelovať dlhu a vlastného kapitálu, ako aj na preukázanie jeho vplyv na čistý zisk spoločnosti. Je potrebné poznamenať, že čím vyšší je podiel úverov, tým menej bude čistý zisk, pretože nárast vo výške úrokových nákladov. V prípade, že spoločnosť má vysoký podiel úverov, sa nazýva závislý. Naopak, organizácia, ktorá nemá zvláštny kapitál je považovaný za finančne nezávislé. To znamená, že úloha finančnej páky je určiť stabilitu a rizikovosť podnikania, rovnako ako nástroj pre odhad účinnosti úveru. Je potrebné pripomenúť, že rentabilita vlastného kapitálu je priamo závislá na páke.

Dupont model (vzorec):

ROE = NPM * TAT

Rozdiel medzi návratnosť celkových aktív a hodnota úveru je rovná diferenciálnej prevodovkou.

Pomer úrokových nákladov na cudzí kapitál, vrátane dane sa rovná nákladom na kapitál.

Vzhľadom na to, že finančná páka môže zvýšiť rentabilitu vlastného imania, a to zvyšuje hodnotu pre akcionárov. Táto rovnica hovorí DuPont príklad výpočtu, ktorý je reprezentovaný finančnej páky. To umožňuje optimalizovať štruktúru aktív. Je potrebné poznamenať, že dodatočné navýšenia kapitálu by sa malo uskutočniť tak dlho, kým sa páka zostane pozitívne. A stane sa zápornú hodnotu, akonáhle hodnota úveru presahuje návratnosť vlastného kapitálu. Dupont vzorec jasne ukazuje na dôležitosť tohto ukazovateľa. Je tiež potrebné vziať do úvahy finančnú stabilitu v prípade, že výška dlhu presahuje požadovanú hranicu, spoločnosť čaká na bankrot.

Použite hraničné pôžičky

Ak chcete označiť túto hranicu, Dupont vzorec ukazuje, že rozdiel medzi akcií a hodnotou nelikvidné, nehmotný majetok musí byť kladná. S prihliadnutím k týmto hodnotám, môžete vytvoriť podnikovú politiku. Pre záznam predajné ziskovosti - zváženie cenovej politiky, kontrola riadenie nákladov, optimalizáciu predaja a mnoho ďalšieho.

Obrat aktív bude mať vplyv na riadenie, úverovej politiky a systém riadenia zásob. Štruktúra kapitálu bude mať vplyv na všetky oblasti investícií a daní.

celkové hodnotenie

Rentabilita vlastného kapitálu je meradlom efektivity hospodárenia. Táto hodnota závisí od rozhodnutí prijatých v súvislosti s hlavnými oblasťami spoločnosti. Pokiaľ je tento parameter sa zmení, znamená to, že obchodné účinnosť je rastúci alebo klesajúci. Prostredníctvom návratnosť aktív možno vysledovať k účinnosti investičného kapitálu, pretože sa jedná o vzťah medzi základnými a finančnej činnosti, ako aj medzi predajom a majetku.

core efektivita riadenia podniku

Pre hodnotenie účinnosti riadenie hlavných činností používaný ukazovateľ rentability tržieb. Tento ukazovateľ je možné zmeniť pod vplyvom vonkajších faktorov, a s prihliadnutím k vnútorným potrebám spoločnosti.

Ako príklad uvažujme zmenu v ziskovosti, pri zohľadnení rôznych faktorov podrobnejšie:

• Rentabilita tržieb sa môže zvýšiť vzhľadom na to, že tempo tržieb by bolo rýchlejšie ako miera nákladov, táto situácia môže nastať v prípade, že zvýšenie objemu predaja, alebo k zmene ich rozsah. To je pozitívny trend vývoja spoločnosti.
• Náklady sa zníži rýchlejšie ako príjmy. Táto situácia môže nastať v prípade, že zvýšenie cien výrobkov alebo zmeniť implementačnej štruktúru. V tomto prípade je ukazovateľ rentability rastie, ale znižuje množstvo príjmov, ktoré rozhodne nie je veľmi pozitívny vplyv na rozvoj spoločnosti.

• Dôjde k zvýšeniu výnosov a zníženie nákladov, táto situácia môže simulovať vyššie ceny, zmeny v rozsahu alebo rýchlosti nákladov.
• Náklady rastú rýchlejšie ako príjmy. Dôvodom môže byť inflácia, nižšie ceny, vyššie náklady, zmeny v skladbe tržieb. Situácia je veľmi nepriaznivá, potrebná analýza cien.
• Príjmy klesá rýchlejšie náklady, môže to mať vplyv iba na zníženie objemu predaja. Tu dôležité analýza marketingovej politiky.