Menová regulácia hospodárstva

Moderný trh potrebuje peňažnú reguláciu od externých regulátorov. Je to kvôli potrebám rozvoja trhového systému, pretože nie je na rozhodnutí mnohých sociálnych a ekonomických problémov. Koncept "neviditeľnej ruky trhu", podľa ktorého by mal bez pomoci nikoho vyrovnať sa so všetkými výzvami, sa v mnohých krajinách zlyhal. A Rusko dobre pamätá na "šokovú terapiu" deväťdesiatych rokov minulého storočia. Zistenie, že samotný trh nemôže existovať, je príliš neskoro. Menová regulácia ekonomiky je jedným z nástrojov vonkajšej kontroly trhového systému. Podľa mnohých ekonómov je to najdôležitejší nástroj. V tomto článku budeme podrobnejšie diskutovať o menovej politike, cieľoch, nástrojoch a typoch. A začnite so základnou definíciou.

Pojem

Menová regulácia ekonomiky je komplexom opatrení vykonávaných centrálnou bankou (CB) zameraných na zmenu parametrov peňažnej zásoby.

To znamená, že centrálna banka ovplyvňuje peňažnú zásobu v ekonomike. A toto opatrenie ovplyvňuje dynamiku obratu peňazí. O niečo neskôr budeme podrobnejšie diskutovať o metódach menovej regulácie.

ciele

Na makroekonomickej úrovni sa rozlišujú tieto regulačné ciele:

1. Vytvorenie podmienok pre hospodársky rast.
2. Udržiavanie stabilných cien.
3. Zabezpečenie stability úrokových sadzieb na domácom peňažnom trhu, výmenný kurz.
4. Dosiahnutie maximálnej úrovne zamestnanosti obyvateľstva.

Hlavným cieľom menovej regulácie je udržiavanie stabilných cien. Všetok zvyšok je od nich odvodený. V ruskej ekonomike závisí udržiavanie stabilných cien od konzistentného znižovania úrovne inflácie. Ovplyvňuje investičné prostredie v krajine a posilnenie dlhodobého hospodárskeho rastu.

Koncepcia inflácie

Inflácia je pokles kúpnej sily meny v dôsledku jej znehodnotenia. Napríklad ročná inflácia je stanovená na 10%. Z toho vyplýva, že za 1000 rubľov dnes môžete kúpiť toľko tovaru ako 1100 za rok.

Menová regulácia centrálnej banky je zameraná predovšetkým na zníženie miery inflácie. Nenechajte sa prekvapiť, že ruské banky poskytujú drahé pôžičky. Je to spôsobené vysokou infláciou. Je tiež nemožné sústrediť veľké sumy do svojich rúk, pretože každý deň kapitál "bude jesť" neviditeľné zákony trhu.

Obmedzená kapacita centrálnej banky

Centrálna banka nemá legislatívne funkcie, takže jej úloha sa obmedzuje len na vyhladzovanie fluktuácií v segmentoch trhu.

Napriek obmedzeniam môže centrálna banka vykonávať menovú reguláciu, ktorá je navrhnutá:

1. Zvýšiť efektívnosť účastníkov v obrate peniaze.
2. Chráňte záujmy rovnováhy účastníkov trhu.
3. Chráňte pred umelým nárastom ich nákladov.
4. Vytvorenie podmienok pre investície.
5. Rozvíjať konkurenčné prostredie na trhu.
6. Rozšíriť trh bankových služieb a zlepšiť ich kvalitu.

Úloha peňažnej regulácie je obrovská pre makroekonomiku vo všeobecnosti a pre každého občana osobitne. Dnes vidíme situáciu, kedy sa inflácia zníži. To viedlo k zníženiu sadzieb z bankových vkladov, ktoré dnes zriedka prekračujú 8% ročne. Súčasne však ekonomické regulátory umelo redukujú skutočnú rovnováhu účastníkov trhu inými metódami, napríklad prostredníctvom devalvácie národnej meny. tj Umelé zníženie hodnoty rubľa vedie k poklesu jeho kúpnej sily na svetových trhoch. Vzhľadom na skutočnosť, že naša krajina dováža všetky konečné tovary, vidíme výrazné zvýšenie cien. Preto je jasné, že menová regulácia v Rusku má na rozdiel od iných krajín svoju špecifickú vlastnosť. Preto nemožno povedať, že pre každú krajinu existuje univerzálny recept na správnu stratégiu. Efektívne metódy pre jednu krajinu môžu viesť k úplnému finančnému kolapsu v inom.

objektov

Menová regulácia sa zameriava na tieto ciele:

1. Rýchlosť obratu peňazí.
2. Objem úverov.
3. Sadzba národnej meny.
4. Dopyt a ponuka národnej meny.
5. Objem peňažnej zásoby v ekonomike.
6. Koeficienty menovej animácie.

Menová regulácia každého z týchto ukazovateľov má časový rámec. Sú založené na rôznych úrovniach vlády. Preto nemožno povedať, že regulácia menového systému je údajne nezávislá od štátu len z jednoduchého dôvodu, že centrálna banka, ktorá sa nepodáva štátnym orgánom, reguluje nezávisle. Práve z koordinovaných činností štátu a centrálnej banky závisí účinnosť opatrení tohto štátu.

mechanizmus

Mechanizmus menovej regulácie zahŕňa:

• Predpovedanie.
• plánovanie
• Metódy a nástroje nárazu.

Motivy pre potrebu peňazí

Regulácia menovej politiky závisí od motívu potreby peňazí.

Prvým druhom je motív transakcie. Zabezpečuje súčasné hospodárske fungovanie účastníka trhu. Pre obyčajnú osobu je motivom transakcie zásoba peňazí na mesačné výdavky až do nasledujúcej mzdy: produkty, úhrady za služby, mobilné platby atď.

Pre podniky je motivom transakcie peniaze, ktoré sú určené na podporu súčasnej hospodárskej činnosti (vysporiadanie s dodávateľmi, zaplatenie nájomného atď.).

Pre štát je to menová rezerva , ktorá umožňuje zabezpečiť osídlenia na zahraničnom trhu.

Druhý typ je preventívny motív. Umožňuje účastníkovi trhu vytvoriť rezervu. Pre obyčajných občanov sa odkladá na deštivý deň, vklady na vklad, aby sa ušetrili finančné prostriedky atď. Podniky a štáty vytvárajú rezervné a stabilizačné fondy.

Tretí druh je špekulatívny motív. Samotné peniaze nie sú zdrojom zachovania hodnoty. Časť finančných prostriedkov sa preto používa na nákup nehmotného (finančného) majetku, ktorý prináša príjem vo forme rôznych percentuálnych podielov. Patria sem dlhopisy, akcie, výrobné finančné nástroje.

Dopyt a ponuka peňazí

Dopyt a ponuka peňazí sú najťažšie predvídateľné hodnoty. Nie je možné predvídať budúci behaviorálny faktor, pretože závisí nielen na makroekonomických faktoroch, ale aj na vývoji svetového hospodárstva. Napríklad vývoj krypto-mien a elektronického obchodu vedie k poklesu dopytu po národných menách. Zvýšenie dopytu po peniazoch závisí od nasledujúcich faktorov:

1. Zníženie inflácie a inflačné očakávania.
2. Rast dôvery v bankový systém.
3. Rast ekonomiky.

Je možné dať úspešný príklad menovej regulácie Ruskej federácie po kríze v roku 2008: štát prijal zákon, podľa ktorého boli všetky bankové vklady nevyhnutne poistené do určitej výšky. A nemohli ste sa báť skutočnosti, že banka skrachovala, pretože štát prostredníctvom poisťovne kompenzuje stratu. To viedlo k väčšej dôvere v obyvateľstvo v bankovom systéme.

Dopyt po peniazoch je kľúčovým ukazovateľom. Efektívne metódy a nástroje menovej regulácie závisia od vysokého dopytu po peniazoch. Je tiež potrebné zvážiť, že túžba mať peniaze a možnosť ich prijímania sa nezhoduje. Tu čelíme takémuto konceptu ako likvidita - peňažné a nepeňažné prostriedky na bankových účtoch. Dopyt po peniazoch je definovaný ako pomerná časť likvidity.

Rýchlosť peňažného obehu

Menová a úverová politika regulácie ekonomiky závisí od takého ukazovateľa, ako je rýchlosť peňažného obehu. Rast dlhodobých vkladov bánk je uľahčený znížením rýchlosti peňazí a naopak pretrvávanie veľkého množstva hotovosti v ekonomike zvyšuje rýchlosť toku peňazí.

Menový návrh

Regulátor trhu by mal správne vypočítať úroveň saturácie peňazí v ekonomike. Je schopný efektívne využiť zvýšenie peňažnej zásoby? Aké sú miery inflácie, inflačné očakávania a úrovne rizika v ekonomike? Presné odpovede na tieto otázky ovplyvňujú správanie regulátora. Je možné uviesť príklad začiatku dvoch tisíc rokov v Rusku. Obrovský prílev peňazí do krajiny spojený s prebytkom z predaja uhľovodíkov mal negatívny vplyv na hospodárstvo ako celok. Nemohla "tráviť" celú peňažnú zásobu bez toho, aby bola dotknutá výroba. Inflácia sa zrýchlila na 10-12% ročne. V tomto ohľade došlo k výraznému nárastu nákladov na úvery. Silne ovplyvnili tie odvetvia hospodárstva, ktoré nesúviseli s odvetvím ropy a zemného plynu: poľnohospodárstvo, doprava, doprava a rozpočtová oblasť. Investície do týchto odvetví boli zanedbateľné v porovnaní s investíciami v iných oblastiach. Vyskytla sa tiež nerovnováha medzi príjmami obyčajných občanov. Napríklad priemerná mzda učiteľa bola okolo 6-7 tisíc rubľov za mesiac a opatrovník na staveniskách získal niekoľko tisíc rubľov denne. Dnes vidíme, že disproporcia v odvetviach nie je tak nápadná, ale teraz máme v ekonomike úplne odlišné problémy.

Peňažná zásoba je určená:

1. Menový základ (aktíva) centrálnej banky. Patria sem pôžičky bankám, cenné papiere - zvyčajne dlhopisy v treasury bankoviek svetových hospodárstiev, - zlaté a devízové rezervy.
2. Úroková sadzba na domácom peňažnom trhu. Tiež sa nazýva kľúčová miera refinancovania. To je percento, ktoré centrálna banka požičiava komerčným bankám. Prirodzene, je nižšia ako úroky, za ktoré úvery poskytujú fyzickým osobám a podnikom, pretože sa prekrývajú s budúcim ziskom banky a percentom rizika a nevrátenia. Ak je napríklad kľúčová miera refinancovania 7%, potom úrok z bankového úveru pre jednotlivca nemôže byť nižší, pretože nikto nebude požičiavať stratu. Úroková sadzba na krátkodobom trhu sa tvorí na základe pomeru rezerv bankového systému k jeho vkladom. Dnes vidíme zaujímavú situáciu, ktorú si nedokázali predstaviť celá nedávna história našej krajiny: ľudia vložia obrovské sumy peňazí do bankových vkladov, ktoré sú okrem toho takmer všetky poistené. V tomto ohľade finančné regulačné orgány vytláčajú peniaze od občanov z bánk a vytvárajú podmienky pre nízke úroky z vkladov.
3. Vytvorenie stálej rezervy.

Bankový systém ako najdôležitejší faktor pri ovplyvňovaní ponuky peňazí

Najväčší vplyv na poskytovanie peňazí má bankový systém. Uveďme zoznam metód a nástrojov menovej regulácie:

1. Zníženie alebo zvýšenie emisie peňazí.
2. Vytvorenie stabilného menového obratu.
3. Vykonávanie operácií na finančnom trhu na reguláciu obratu peňazí.

Metódy menovej regulácie v ekonomicky rozvinutých krajinách a rozvoj sú zásadne odlišné.

Centrálna banka je kľúčovým aktérom regulácie. Na tento účel uplatňuje tieto nástroje na reguláciu menovej politiky:

1. Vydanie hotovosti.
2. Refinancovanie bánk, t. J. Centrálna banka sa stáva "bankou pre banky" a vydáva úvery komerčným bankám v sadzbách stanovených bankami. Tieto finančné prostriedky sú refinancované na domácom trhu vyššou sadzbou.
3. Operácie na voľnom trhu pri nákupe a predaji cenných papierov a mien za vysporiadanie na medzinárodnej scéne.

Vďaka vyššie uvedeným operáciám sa vytvára jednotný mechanizmus menovej regulácie.

Takže centrálna banka krajiny zohráva najdôležitejšiu úlohu v makroekonómii. Podrobnejšie informácie o tejto ekonomickej entite sú uvedené v článku.

Stav CBR

V ruskom bankovom systéme je CBR hlavnou bankou krajiny. Je na vrchole celého finančného systému krajiny a je vyzvaná, aby upravila sadzbu všetkých ostatných bánk v súlade s celkovou hospodárskou stratégiou. Je to spôsobené refinancovaním a kontrolou. Ako poslednú funkciu má centrálna banka právo pozastaviť činnosť každej úverovej inštitúcie tým, že zruší svoju licenciu. Nedávno sa už nahromadil dosť pôsobivý zoznam takýchto nešťastných ľudí. Mnohí dokonca mali názor, že centrálna banka úplne zúčtovala podmienky pre veľké banky s účasťou štátu.

Centrálna banka je tiež kľúčovým aktérom štátnej menovej a úverovej politiky. Na dosiahnutie svojich cieľov a metód ekonomického riadenia však používa metódy, ktoré nie sú direktívne.

Kto sa hlási k centrálnej banke Ruska?

Napriek tomu, že centrálna banka Ruska je hlavnou bankou krajiny, ktorá je jediným, kto má právo vytlačiť rubuly, nepredkladá vláde Ruskej federácie ani žiadnemu inému štátnemu orgánu. Ak náš štát nemá dostatok peňazí na platenie miezd, dôchodkov a dávok, centrálna banka Ruska nebude požičiavať vláde. Tento paradoxný systém bol postavený od samého začiatku formovania nezávislého Ruska. Práve táto okolnosť vedie k tomu, že mnohí politickí vedci volali Boris N. Jelcin, prvý prezident Ruska, zradca vlasti. Kto podlieha Bank of Russia? Niektorí štát s istotou, že centrálna banka našej krajiny je pobočkou Federálneho rezervného systému, iní ju pripisujú Medzinárodnému menovému fondu, čo je spravodlivejšie, pretože sa v ňom priamo spomína. Obaja sú však presvedčení, že nás riadia Rothschildovia a Rockefelleri.

Ale stojí za to analyzovať federálny zákon o "centrálnej banke Ruskej federácie", všetko sa deje: centrálna banka pozostáva z hlavy a členov predstavenstva v počte 14 ľudí. Všetci sú volení Štátnou dumou v koordinácii s prezidentom Ruskej federácie. Teraz je potrebné odpovedať na logickú otázku: je centrálna banka Ruska naozaj taká proamerická organizácia? Potvrdzujúca odpoveď bude iba vtedy, ak samotný parlament bude aj proamerický.

Tiež amatéri pripisovania americkej centrálnej banky americkej centrálnej banke objasnia, že od roku 2014 75% všetkých ziskov prevedie centrálna banka do rozpočtu Ruskej federácie a zvyšných 15% pôjde do Vnesheconombank.

Ak je to možné, zákon naozaj vážne oddeľuje centrálnu banku Ruska od vlády Ruskej federácie. A ak sa medzi sebou budú hádať, potom nadradenosť bude pre centrálnu banku, pretože sporné otázky sa riešia na medzinárodných súdoch, ktorých rozhodnutia o ústave sú vyššie ako rozhodnutia vnútroštátnych súdov. Toto je naša ústava, ktorá pôsobí v krajine od roku 1993.

Funkcie centrálnej banky Ruska

Banka Ruska vykonáva nasledujúce funkcie:

1. Je veriteľ v prípade úverových inštitúcií v krajine.
2. Vyvíja spoločne s vládnou zjednotené menovej politiky.
3. To má monopol na vydanie plnenia z národnej meny.
4. Nastaví reguláciu meny.
5. Stanovuje pravidlá pre vykonávanie bankových operácií, vykazovania pre bankový systém a účtovníctva.

Zo zoznamu si všimnete, že centrálna banka spolupracuje s vládou. E. Pôsobí ako partnerov, a nie je tam žiadny náznak akéhokoľvek podriadenosti. Táto skutočnosť naznačuje, že mnohí Rusko - kolónie finančného systému Západu. Avšak, obrancovia systému verí, že umožňuje obmedziť ľubovôle miestnych ruských predstaviteľov z nekontrolovanej emisie peňazí a neustále domácich úverov. To je dosť analyzovať rozsah poškodenia, ktoré je už žiadnym tajomstvom, sa pýtať, či externé kontrolu nad tlačiarenského lisu je negatívnym faktorom? Snáď len tento fakt nejako zachrániť krajinu od celkovej inflácie.

Pokusy vrátiť "nezávislosť"

V našej krajine existuje množstvo poslancov a politikov, ktorí sa otvorene hlásia k znárodnenie centrálnej banky. Sú neustále zavádza do Štátnej dumy návrh zákona, ale proti tomu okamžite zdvihne negatívny vlna verejnej kritiky. Prečo sa to deje? Je možné, že naši občania neveria naša vláda je, že veľakrát sú podvedení. Veľa možností nezávislosti centrálnej banky ruskej vlády prikladá veľkú dôveru v budúcnosť, než prevedenie do stavu, ktorý nebude mať žiadnu kontrolu nad peňažnou zásobou. Pripomeňme dni ZSSR: peniaze boli všetky, ale nikto nechcel predať tovar za zbytočné kúsky papiera, ako je stav po celú dobu zasahovali do menovej a menovej politiky banky pre krátkodobého politického zisku na úkor rozvoja. Preto v situácii, keď výrobcovia tovaru uloženého v skladoch, nevedomky vytvára deficit, a vymeniť za "čierny trh" za primeranú cenu. Žiadna administratívne opatrenia nepomáha, aby sa družstvá vstúpiť na legálny trh. To je dôvod, prečo sa naši občania ponechaní bez ich prispenia, pretože hospodárske oživenie potrebné k ich úplne zničiť kvôli zmrazenie účtov a zrýchlenie hyperinflácia.

Štátna banka ZSSR

V Sovietskom zväze Štátnej banky je úplne podriadený rade ministrov ZSSR. Množstvo peňazí stanovené legislatívnymi prostriedkami. Rada ministrov vydal rozkaz, a banka má problém na jej základe. To viedlo k situácii, v ktorej je ekonomická veda nazýva "potlačená inflácie". Inými slovami to možno opísať nasledovne: sú peniaze vôbec, ale nemôžu nič kupovať. Je to pochopiteľné: producenti radšej ponechať tovar v skladoch, a nie ho predať, pretože peniaze nemal túto hodnotu, na ktoré sme dnes zvyknutí. V skutočnosti blossomed vymeniť, čo je porovnateľné s feudálnym systému. Podobná situácia môže opakovať v prípade znárodnenie banky Ruska.