"Na trhu s cennými papiermi" - zákon 39-FZ. Zmeny a komentáre

V súčasnej dobe je zvláštne regulácie trhu s cennými papiermi. Zákon je navrhnutý tak, aby regulovať vzťahy, ktoré vznikajú v súvislosti s vydaním a obeh finančných nástrojov. Dokument tiež uvádza funkcie vytváranie a fungovanie odborných účastníkov transakcie. Zvážiť ďalšie pripomienky zákona "na trhu s cennými papiermi".

sprostredkovanie

Zákon "Na trhu s cennými papiermi" (2015) uvádza definíciu hlavných účastníkov transakcie a stanovuje rozsah ich činnosti. Najmä sprostredkovanie považovaná za výkon menom klienta občianskoprávnych transakcií s finančnými nástrojmi alebo dohôd, ako ich deriváty. Táto práca sa vykonáva na základe zmlúv kompenzované prírody. V súlade s tým strana vedie v takých činnostiach, nazvaný makléra. Aby sa stal profesionálnym, že musí vedieť všetko o akciovom trhu. Zákon umožňuje obstaranie kancelária na vlastné náklady neumiestnených v termíne stanovenom v dohode, finančných nástrojov v poskytovať im zodpovedajúce služby.

dôležitým faktorom

Maklér musí verne vykonávať príkazy klientov v poradí, v akom sú prijaté, analyzovať a poskytovať relevantné informácie o trhu s cennými papiermi. Zákon stanovuje priority transakcií na objednávku investorov v porovnaní s dílermi operáciou v prekrývaniu. V prípade, že konflikt záujmov klienta a maklér, z ktorých prvá nebolo oznámené, spôsobenej škody, mediátor by ich mal zaplatiť podľa pravidiel stanovených občianskym zákonníkom.

Práva a povinnosti

Federálny zákon "Na trhu s cennými papiermi" umožňuje transakcie a uzatváranie zmlúv maklér pôsobí ako obchodný zástupca rôznych strán, ktoré nie sú podnikateľmi, vrátane, ak je to v závislosti od obsahu dohody. Povinnosti vyplývajúce zo zmluvy nepodpísal na organizované obchodovanie, každý z ktorého členovia - kancelária, nekončí u zhodou medzi veriteľom a dlžníkom v tej istej osoby, v prípade, že sú vykonávané tretími stranami alebo kvôli rôzne klientov v záujme rôznych investorov. Federálny zákon "Na trhu s cennými papiermi" neumožňuje uzavretie takejto dohody, ak sa vykoná za účelom vybavenia objednávky, neobsahuje cenu zákazky alebo poradia svojho vzniku. V prípade porušenia týchto požiadaviek kancelária je povinná nahradiť škodu vzniknutú.

účtovníctvo Financie

Klient peniaze prevedené do broker vykonávať príslušné transakcie a zmluvy, rovnako ako získať mediátora pre nich, musí byť z dôvodu úverovej inštitúcie. Zároveň je povinný viesť evidenciu financií každého klienta a poskytovať správy. Pre pomôcky, ktoré sú na zvláštnych maklérskych účtov, nemôže vylúčiť z povinnosti obchodným sprostredkovateľom. To tiež nemá právo na zápis na svojich vlastných finančných prostriedkov, s výnimkou prípadov, keď je náhrada alebo úver poskytnutý. Toto ustanovenie je nové v tomto dokumente. Tieto zmeny zákona "na trhu s cennými papiermi" boli vykonané regulačného aktu čísla 281.

dodatočne

Maklér, ktorý pôsobí ako zúčtovací člen na základe príkazu klienta, je otvoriť zvláštne samostatnou maklérskej úvahy pri vykonávaní alebo presadzovaní príslušných povinností. Obchodné sprostredkovateľ môže použiť peniaze v ich vlastnom záujme, ak je stanovené v dohode o službe. V tomto prípade je broker je povinný zabezpečiť dodržiavanie svojich objednávok ku klientovi na úkor týchto fondov alebo ich náhrady. Klient peňazí, poskytujú Broker s právom na ich použitie by mali byť pripísané na sprostredkovanie účty oddelené od účtov ostatných investorov.

aktivita dealera

Jeho vlastnosti sú tiež definované v normatívnom akte "na trhu s cennými papiermi". Zákon stanovuje, že sprostredkovateľská činnosť uvedených transakcií na nákup a predaj finančných nástrojov na vlastný účet a na vlastný účet prostredníctvom verejného oznámenia kúpnej ceny / predaje s povinnosťou podpísať príslušné zmluvy za pevné ceny. Takáto akcia môže byť iba právnická osoba, pôsobiaca ako obchodná spoločnosť. Obchodník môže byť aj korporácie, ak je to vhodné príležitosti identifikované v legislatíve.

nuansy

Okrem nákladov na predajca má právo vyhlásiť ďalšie podstatné náležitosti transakcie. Napríklad, môže byť minimálny a maximálny počet finančných nástrojov určených na nákup / predaj, obdobie, počas ktorého bude úkon nastavenú cenu. V prípade neexistencie vyhlásení uvedené ďalšie podmienky predajcu musí uzavrieť zmluvu v súlade s dopytom zákazníkov. V prípade, že sprostredkovateľ vyhne vykonanie tejto požiadavky, je žiadať o nútenej plnení záväzkov alebo náhradu škody.

forex Predajcovia

Zákon "Na trhu s cennými papiermi" (2015), stanovuje zoznam zmlúv, bude záver, ktorý bude uznaný ako činnosť týchto subjektov. To zahŕňa dohody:

1. Je derivát typu finančných nástrojov, povinnosti strán, ktoré sú závislé na stave danej meny alebo menových párov, a s výhradou na podpis, ktorý slúži na zabezpečenie iného ako šetrenie predmet, schopnosť prevziať povinnosti, ktorých veľkosť je väčšia záruka poskytnutá týmto občanom.
2. Predmetom, ktorý slúži v cudzej mene, čas plnenia podmienok, za ktorých rovnaké. Tak veriteľa v jednej zo zmlúv sa chová ako dlžník inú obdobnú zmluvou. Podmienkou pre uzavretie týchto zmlúv je poskytnúť fyzickým osobám (nie jednotlivec podnikateľ) možnosť vziať na seba zodpovednosť, že je táto hodnota vyššia ako kolaterál prevedený predajcu forex.

Podľa federálneho zákona "Na trhu s cennými papiermi" vyššie uvedené operácie môžu vykonávať len s ohľadom na menu, ktorá má alfanumerické kódy. Tieto hodnoty sú stanovené mocou výkonnou inštitúciu, ktorá implementuje funkciu poskytovania verejných služieb v oblasti systémov zabezpečovania merania a technických predpisov.

Správa finančných nástrojov

Výkon tejto činnosti nevyžaduje licenciu, ak je spojený výhradne s realizáciou zodpovednej osoby práv papierov. To zahŕňa správu dôveryhodnosti finančných nástrojov, peniaze určené pre páchanie súvisiacich transakcií alebo uzatváranie zmlúv.

sily

Federálny zákon № 39 "na trhu s cennými papiermi" požaduje, aby účastníci trhu zaoberajúce sa asset managementu, ktoré ukazujú ich stav. Ak je ku konfliktu záujmov viedla k stratám zákazníkov, zodpovedná osoba je povinný im kompenzovať svoj vlastný účet spôsobom ustanoveným občianskym zákonníkom. Federálny zákon "Na trhu s cennými papiermi", určuje zoznam kontrolných orgánov. Najmä uviedol účastník má nárok na získanie finančných nástrojov a uzavrieť dohody, ktoré sú určené pre kvalifikovaných investorov len v prípade, že klient nie je.

manager zodpovednosť

Zákon "Na trhu cenných papierov" ponúka celý rad dôsledkov pre zodpovednú Účastníka v prípade porušenia predpisov predpisov. Patria medzi ne:

1. Povinnosť kontroly centrálnej banky žiadosti alebo klienta na vykonávanie finančných nástrojov a ukončení príslušných zmlúv.
2. Odškodnenie za škody na investora, podporila dohody o predaji a ukončenie pracovného pomeru.
3. Výplata úrokov z čiastky, o ktorú sa zmluvy alebo potvrdenej transakcie boli uzavreté. Hodnota percent nastavená podľa pravidiel umenia. 395 Občianskeho zákonníka. Ak je kladný rozdiel medzi hodnotou získaných z predaja finančných nástrojov, ukončenie alebo uzatvorenie zmlúv, a zaplatená suma v súvislosti s obstaraním a predajom, záver, ukončenie realizácie zákazky, úrok vo výške nie sú zahrnuté v tomto rozdiele.

Žaloba na uplatnenie vyššie uvedených efektov môže byť vykonaná do 1 roka odo dňa prijatia správy od klienta s uvedením jeho porušovanie.

Práva a obmedzenia

Podľa spolkového zákona "na trhu s cennými papiermi", manažér musí viesť záznamy o finančných nástrojov, ktoré pôsobia ako kontrolné objektov, pre každú dohodu. Na základe vlastného uváženia, účastník upovedomí všetky právne možnosti obsiahnuté v akcií. V zmluve o správe zvereneckého možné nastaviť obmedzujúce hlasovacie právo. Ak je prítomný, že osoba má povinnosti týkajúce sa vlastníctva finančných nástrojov, ktoré pôsobia ako predmet príslušnej transakcie. V prípade, že ovládací prvok nemá hlasovacie právo, právo "na trhu s cennými papiermi" (39-FZ) mu predpisuje povinnosť poskytnúť informácie o zakladateľovi. To je nevyhnutné pre vytvorenie zoznamu subjektov, ktoré majú schopnosť zúčastniť sa valného zhromaždenia akcionárov / členov.

Okrem toho na žiadosť kontroly zakladateľa je povinný poskytnúť návod k vykonávaniu zakladateľa hlasovacieho práva. Zodpovedná osoba môže obrátiť na súd s akýmkoľvek nárokom vyplývajúcim z vykonávania svojej činnosti na nich, vrátane tých, ktoré sú predmetom akcionárov alebo vlastníkov iných finančných nástrojov. Náklady spojené s posúdením sporu, platil za predmet konania dôvery.

strážca

Ako ona spolkového zákona "na trhu s cennými papiermi" uznáva poskytovanie služieb pre ukladanie certifikátov či prechodových a účtovných pravidiel pre finančné nástroje. Depozitár, ktorý vykonáva výpočty na základe transakcií uzavrela dohody s organizátormi obchodovanie alebo zúčtovania spoločností s názvom osadu. Osoba, ktorá využíva vyššie uvedené služby, tzv vkladateľa. Medzi účastníkmi konania je kontrakt depozitár. RF Law "On trhu s cennými papiermi" stanovuje viacero požiadaviek dohody. Po prvé, musí byť vyhotovené v písomnej forme. Depozitár schvaľovať podmienky, za ktorých bude fungovať, a ktorá pôsobí ako neoddeliteľná súčasť zmluvy.

Činnosti súvisiace s údržbou registra

Keď spoznala zberu, spracovania, záznam, ukladanie a ustanovenia v prípadoch ustanovených zákonom informácií o vlastníkoch finančných nástrojov. Táto aktivita má právo vykonávať výlučnú právny subjekt. Subjekt zodpovedný za vedenie evidencie mien jeho držiteľa. Môžu pôsobiť ako profesionálny účastník transakcií na trhu s cennými papiermi. V tomto prípade musí mať licenciu na vykonávanie príslušnej činnosti. V zákonom stanovených prípadoch, držiteľ zákonov a ďalších odborných účastníkov. Rekordér nemôže vykonávať transakcie s finančnými nástrojmi registra emitenta majiteľov, z ktorých sa vedie. Informačná základňa z majiteľov je o osobách, systém, ktorý osobné účty sú otvorené záznamu. Je tvorený v určitom čase. Register obsahuje aj evidenciu cenných papierov, ktoré sú zaznamenané na týchto účtoch, o záťaži a ďalších údajov, ktorých zoznam je usadený v legislatíve. Držiak pracuje v súlade s predpismi centrálnej banky zákonov, predpisov prijatých nich. najnovších požiadaviek stanovených centrálnou bankou.

nariadenia vlády

fungovanie trhu kontrolovanej štátom. Regulácia sa vykonáva:

1. Zavedenie povinných požiadaviek na vykonávanie činností v rámci odborných účastníkov a ich noriem.
2. Registrácia majetkových cenných papierov a prospektoch, kontrola dodržiavania emitentov záväzkov a podmienok stanovených v uvedenej prílohe.
3. Licencovanie činností účastníkov trhu.
4. Formovanie systému ochrany záujmov majiteľov a dohľad nad dodržiavaním s nimi emitentmi a ďalšími subjektmi.
5. Zákaz a obmedzenie činnosti osôb, vykonávaných bez povolenia.

špecifickosť povolenie

Licencovanie funguje dvoma spôsobmi. Orgány môžu dostať povolenie na registráciu alebo pôsobiť ako profesionálny uchádzači. Licencie sa vydávajú na základe žiadosti. Udelenie povolení profesionálny účastník vykonávať maklérsku činnosť na žiadosť prihlasovateľa je povolené iba k uzatváraniu dohôd, ktoré pôsobia ako finančné deriváty, ktorého hlavným prínosom je výroba. licenčné požiadavky a podmienky sa môžu líšiť v závislosti na prevádzke a transakcie vykonávané v tomto procese.

Pozastavenie a zrušenie povolenia

Tieto akcie sú súčasťou právomocí centrálnej banky. Vhodné bázy pre zrušenie môže slúžiť licencií:

1. Vyhlásenie profesionálnych záujemcovia písomne.
2. Opakoval po celý rok, nedodržanie predpisov centrálnej banky.
3. Absencia pacienta, ktorý má licenciu na adresu uvedenú v Unified.
4. Opakoval po celú dobu lehoty nahlasovacom roku porušenie o viac ako 15 dní (pracovné). Termíny stanovené federálnych zákonov a predpisov prijatých v súlade s ním.
5. Opakované porušenie do jedného roka sú požiadavky na poskytnutie materiálov a informácií, ktorých zoznam je stanovený v právnych dokumentoch.
6. Ukončenie súčasného vedenia práce profesionálneho účastníka. Najmä ide o rozhodovanie o predčasnom ukončení alebo pozastavenie právomocí exekutívy (jednotlivca) tela, bez toho aby sa vymenovaním nového, dočasná alebo neexistenciu subjektu vykonávacieho administratívne funkcie, viac ako jeden mesiac, bez toho, aby ich uvádzanie na iný predmet, vhodný súbor na manažérsku požiadaviek pozície ,
7. Opakované porušenie do roka profesionálnej účastník právnych predpisov o exekučnom konaní alebo cenných papierov.
8. Iné okolnosti stanovené právnymi predpismi.

Pri prijímaní rozhodnutí centrálnej banky o zrušení povolenia na vykonávanie odbornej činnosti organizácie je povinný ukončiť svoje povinnosti v stanovenej lehote k dispozícii centrálnej banky. Navyše, táto lehota nemôže byť viac ako jeden rok. Povinnosti vyplývajúce z dohôd z vkladov, by mala byť zrušená, aby splnili podmienky stanovené predpismi centrálnej banky.